Завершающий этап анализа состоит в проверке показателя взвешенных по риску активов — знаменателя в формуле расчета достаточности капитала — путем умножения величины различных категорий активов на соответствующие им весовые коэффициенты риска. Определив знаменатель, производят простую операцию подсчета коэффициента достаточности капитала. Аналитик, однако, должен также тщательно проанализировать качество активов банка, чтобы убедиться в том, что расчетный коэффициент отражает реальное положение вещей. Эта работа, как правило, включает проверку методов и практики банка в отношении классификации активов и формирования резервов, выяснение достаточности резервов на ослабление активов всех категорий (см. главу 7). Она может также включать проверку порядка формирования общих резервов на возможные потери.

Табл. 6.4 иллюстрирует различные коэффициенты достаточности капитала банка и их динамику во времени. Снижение процентного пока-

зателя основной части собственных средств по отношению ко всему учитываемому капиталу будет указывать на расширение масштабов использования капитала 2-го уровня или долговых инструментов для удовлетворения минимальных требований к капиталу. Эта ситуация, в свою очередь, будет указывать на относительный сдвиг в сторону более краткосрочных форм капитала. Коэффициент достаточности капитала показывает, соблюдает ли банк обязательные минимальные требования к капиталу.

Ухудшение коэффициента достаточности капитала требует внимательного изучения. Причина может состоять в разрастании баланса при сохранении минимальных параметров капитала. Если эта тенденция сохранится, банк будет вынужден увеличивать капитал для поддержания коэффициента достаточности капитала на требуемом уровне. Другая причина может заключаться в изменении профиля риска банка. В этом случае аналитик должен выяснить, имеет ли банк адекватные методы и процедуры управления и контроля, чтобы эффективно справляться с более высоким уровнем риска своих операций.

На рис. 6.4 представлена динамика капитала банка во времени. Капитал 1-го, 2-го и 3-го уровня сравнивается с объемом капитала, соответствующим минимальным требованиям в размере 8% и 15% взвешенных по риску активов. В представленном примере банк существенно увеличил свой
капитал, а также коэффициенты достаточности капитала с учетом риска, что по всей видимости свидетельствует о его намерении обеспечить позиции для будущего роста. Здесь проблема достаточности капитала не вызывает беспокойства, однако это не устраняет необходимости проверить, насколько внутренние процессы управления и контроля готовы к расширению масштабов бизнеса и — что весьма вероятно — к возрастанию степени риска.

Следующий вопрос касается того, сможет ли банк удовлетворять минимальным требованиям к капиталу и в будущем. Ответ на этот вопрос требует тестирования в усиленном режиме, т.е. проверки ситуаций, связанных с возможным возрастанием риска или потерей контроля над ним. Рис. 6.5 иллюстрирует прогнозные оценки достаточности капитала в нормальных условиях, сделанные в процессе управления риском и планирования капитала.

График показывает результат ситуаций, с которыми банк может столкнуться в будущем, и позволяет определить возможный излишек или отсутствие достаточности капитала.
Прогнозные оценки, представленные на рис. 6.5, основаны на простом допущении, что взвешенные по риску активы возрастут на 10%, чистый учитываемый капитал — на 5%, а профиль риска банка останется неизменным. Ясно, что такая ожидаемая динамика бизнеса приведет к недостатку

капитала. Чтобы противостоять этой тенденции, банк может предпринять ряд мер, включая:

• увеличение первичного капитала за счет дополнительных вложений средств акционеров, нераспределенной прибыли или выпуска новых акций на рынок;

• увеличение капитала 2-го уровня — при наличии такой возможности с точки зрения структуры капитала — за счет выпуска соответствующих инструментов;

• изменение деловой политики с целью сосредоточения усилий на направлениях, вызывающих более низкие требования к капиталу;

• сокращение объема баланса или показателей роста.