Рыночный риск, связанный с балансовыми и внебалансовыми статьями, относимый к капиталу 3-го уровня. Другим важным дополнением, внесенным в Базельское соглашение в 1996 г., было включение в схему достаточности капитала рыночного риска. Рыночный риск определяется как риск потерь по балансовым и внебалансовым позициям, возникающий в результате изменений рыночных цен. Риски, рассматриваемые в данном дополнении, включают процентный и курсовой риск по портфелю операций банка по перепродаже долговых обязательств и акций, а также весь валютный риск и весь риск, связанный с изменениями товарных цен.

Методика в отношении рыночного риска основана на принципе стандартных блоков и охватывает общий риск, связанный с общей открытой позицией банка на конкретных рынках, и специфические риски, связанные с отдельными позициями банка по ценным бумагам. Активы, которые подпадают под требования к капиталу по рыночному риску, исключаются из требований к взвешенному с учетом риска кредитному капиталу.

Сумма отчислений из капитала на покрытие рыночного риска основывается на наиболее высоком показателе суммы под риском (value at risk — VAR) за предыдущий день (о VAR см. раздел 10.5) или на средней величине VAR за последние 60 рабочих дней и рассчитывается с использованием модели, которая соответствует рекомендованным Базельским комитетом параметрам. Затем полученное значение умножается на дополнительный коэффициент к (его минимальное значение составляет 3,0), который определяется национальными органами надзора и связан с уровнем системы управления рисками в банке.

Кроме того, органы надзора предполагают, что банки добавят к коэффициенту к также «плюс-фактор» (который увеличивает к на величину от 0,0 до 1,0), определяемый числом случаев, когда сравнение реальных результатов с результатами внутренней модели выявило, что прогнозируемая VAR была превышена. Так как плюс-фактор связан с предыдущими показателями работы внутренней модели, данное обстоятельство должно служить стимулом для создания и поддержания эффективной модели.

Стандарты Базельского комитета по капиталу, связанные с рыночными рисками, требуют, чтобы VAR рассчитывалась ежедневно и требования к капиталу по рыночным рискам выполнялись каждый день. Капитал 3-го уровня может быть задействован только для покрытия рыночного риска.
Использование банками внутренних моделей должно быть разрешено органами надзора, при этом они должны удовлетворять определенным критериям, включающим набор детальных требований по следующим направлениям.

• Процесс управления рыночным риском. Этот процесс должен быть всеобъемлющим, находиться под пристальным вниманием высшего руководства, быть интегрированным в операционную деятельность, но не зависеть от нее, иметь адекватные механизмы контроля и возможности для улучшения.

• Сфера применения. Система измерения риска должна рассматривать специфические факторы, связанные с процентным, валютным, курсовым риском и риском колебаний товарных цен.

• Количественные параметры модели. В их число входят периодичность расчета «суммы риска», величина периода ретроспективного анализа, параметры достоверности, учитываемый период владения ценными бумагами, весовые коэффициенты-множители.

• Требования к тестированию и внешней проверке. Сюда входит тестирование банком модели в сложных условиях, включая условия и факторы, могущие привести к непредвиденным доходам или потерям по рассматриваемым операциям либо затруднить контроль риска; проверка наличия у банка системы, обеспечивающей учет результатов испытаний; обеспечение внешней проверки на соответствие критериям Базельского соглашения.