Согласованные подходы органов регулирования и надзора. Финансовые учреждения традиционно классифицируют в зависимости от преобладающих в их деятельности финансовых инструментов или услуг. Институциональная классификация определяет для каждого учреждения органы регулирования и надзора, а также характер норм, которые будут к ним применяться, например обязательные требования к капиталу, достаточности капитала и другие пруденциальные требования (по ликвидности, резервам и т.д.). Возрастающая интеграция финансового рынка стирает грань между

различными типами финансовых учреждений и позволяет проводить арбитражные сделки, основанные на различиях в регулировании и надзоре. Возможность такого арбитража в конечном счете усиливает системный риск. Хотя принцип полного усреднения невозможен или даже необязателен, власти должны стремиться выровнять поле игры на конкретных рынках и сократить пределы арбитража на различиях в регулировании. Иными словами, когда различные финансовые учреждения работают на одном и том же рынке и преследуют сходные цели, им должны быть установлены нормы регулирования, которые обеспечат их конкурентное равенство. Условия регулирования, которые открывают потенциальную возможность для арбитража на регулировании (или надзоре), характеризуются но крайней мере одной из следующих черт:

o несогласованным или противоречивым подходом к различным типам финансовых учреждений;

o недостаточностью или непоследовательностью в определении рисков и пруденциальных требований к различным типам финансовых учреждений;

o различиями в затратах на регулирование тех или иных финансовых учреждений;

o отсутствием координации между органами регулирования и надзора в финансовом секторе.

Международные операции. Международная экспансия банков повышает эффективность как внутренних, так и глобальных рынков, но может создавать трудности для надзорного процесса. Например, международные сделки могут скрыть имеющиеся у банка проблемы от внимания национальных органов надзора. Деятельность дочерних компаний, расположенных в странах с менее регулируемой средой, может приносить убытки и вести к ослаблению капитала международного банка, но она будет скрыта от своей надзорной инстанции. Интернационализация может использоваться как средство обхода регулирования и надзора: проблемные активы переводятся в условия менее строгого регулирования и/или менее эффективного надзора. Международные банки, таким образом, представляют проблему для органов надзора.

Для обеспечения эффективного надзора за всеми аспектами международных банковских операций и принятия скоординированных корректирующих действий необходимо сотрудничество. Банкротство ряда крупных международных банков побудило Базельский комитет по банковскому надзору установить обязательные стандарты надзора в отношении подобных групп в специальном документе, носящем название "Базельский Конкордат" (Basel Concordat). В его основу положены следующие принципы.

o Национальные органы должны осуществлять надзор за международными банками и международными банковскими группами на консолидированной основе.

o Создание международной банковской организации должно получить предварительное разрешение органов надзора как страны происхождения, так и принимающей страны. Такое двустороннее урегулирование должно быть подтверждено меморандумом, подписанным органами обеих стран.

o Национальные органы надзора должны обладать правом сбора информации о международных банках и банковских группах, за которыми они наблюдают. Обмен информацией между этими органами должен осуществляться в соответствии с принципами взаимности и конфиденциальности. Конфиденциальная информация должна быть защищена от раскрытия неуполномоченным сторонам.

o Если орган принимающей страны определяет, что надзор, осуществляемый в стране происхождения, не соответствует обязательным стандартам, он может запретить международные операции или наложить на них ограничения, соответствующие его стандартам.

o Органы надзора страны происхождения должны информировать органы принимающей страны об изменении мер надзора, имеющих существенные последствия для международных операций банка.