Задача консолидированного надзора состоит прежде всего в том, чтобы не допустить потери доверия и возникновения цепной реакции, выходящей за рамки правовой ответственности. Поскольку условия и методы надзора различаются в зависимости от правовых, институциональных, исторических и прочих факторов, не существует единого набора критериев, позволяющих судить об эффективности консолидированного надзора. В принципе консолидированный надзор должен учитывать и оценивать все риски, испытываемые банковской группой, независимо от места их локализации, включая отделения и филиалы, небанковские компании и аффилированные финансовые учреждения.
Точнее говоря, консолидированный надзор должен следить за любой банковской операцией, где бы она ни происходила. Его задачами также являются предотвращение двойного левере-джа капитала и обеспечение оценки и контроля в глобальном масштабе всех рисков банковской группы (независимо от места их учета).

Консолидированный надзор не должен ограничиваться рамками консолидированного баланса и счетов прибылей и убытков группы. Органы надзора должны учитывать особую природу рисков в данном случае и вырабатывать должный подход к ним. Консолидированный учет может быть даже непригодным, когда характер рисков различен, например когда у каждого рынка свой рыночный риск. Взаимозачет рыночного риска в процессе консолидации счетов может дать неверную позицию риска потенциальных убытков, особенно когда консолидация охватывает операции, проводимые в странах с невысоким уровнем контроля. Риск ликвидности должен рассматриваться прежде всего по каждому рынку и по каждой валюте.

Надзор за конгломератами. Такой надзор отличается еще большей сложностью. Международная финансовая группа, занимающаяся банковской деятельностью, рынком ценных бумаг, управлением фондами, страхованием, может являться объектом целого ряда режимов регулирования и органов надзора различных стран. Проблемы, связанные с информацией о конгломератах, координацией, соблюдением норм пруденциального регулирования, которые достаточно сложны в рамках одной страны, усугубляются на международном уровне, особенно если операции затрагивают страны с формирующимся рынком.

Финансовые конгломераты могут иметь различную форму и структуру, которые отражают различные условия законодательства и традиции. Ключевыми аспектами, подлежащими рассмотрению при надзоре за конгломератами, являются общий подход к надзору, прозрачность групповых структур, оценка достаточности капитала и предотвращение двойного леверед-жа. Кроме того, имеют значение цепная реакция и последствия внутригруп-повых рисков потенциальных убытков, а также консолидированное рассмотрение крупных потенциальных рисков, поскольку существуют значительные расхождения в нормах регулирования рисков в банковском деле, инвестиционных операциях и страховании.

Проблемой консолидированного надзора на международном уровне занималась группа, состоящая из представителей Базельского комитета по банковскому надзору и международных координационных органов в области рынка ценных бумаг и страхового бизнеса. В их совместном заявлении, посвященном надзору за конгломератами, были отмечены следующие моменты.

o Все банки, инвестиционные компании и другие финансовые учреждения должны подлежать надзору, в т.ч. в отношении капитала.

o Географически и/или функционально диверсифицированные финансовые группы требуют консолидированного надзора и особой организации надзора.
Органы надзора должны сотрудничать и обмениваться информацией, не встречая ни национальных, ни международных препятствий.

o Прозрачность и чистота рынков и надзорных процессов зависят от предоставления адекватной отчетности и информации.

Указанная трехсторонняя группа, представляющая Базельский комитет, международный инвестиционный и страховой секторы, опубликовала совместное заявление, рекомендующее в качестве приемлемого метода для оценки достаточности капитала в однородных конгломератах консолидацию на основе учетной информации. Это позволит провести прямое сравнение общих консолидированных активов и пассивов, а также применить нормативы достаточности капитала (на уровне материнской компании) к консолидированным показателям. Что касается неоднородных конгломератов, то группа рекомендовала сочетание трех методов:
пруденциального подхода на основе блочного принципа (при котором сначала проводится надзор, а затем консолидация), агрегирования с учетом риска и удержания с учетом риска.

Варианты подхода к надзору и оценке достаточности капитала по-прежнему широко обсуждаются в международных кругах, а органы надзора продолжают учиться на собственном опыте.