Задача такого тестирования состоит в выявлении событий или факторов, которые могут привести к потерям, т.е. ухудшить состояние капитала банка. Тесты должны быть как количественными, так и качественными. С помощью количественных критериев выявляются вероятные сценарии напряженности, которые могут иметь место в специфических рыночных условиях. Качественные критерии должны быть ориентированы на два ключевых аспекта тестирования: оценку способности банка справиться с крупными потенциальными потерями и определение мер, которые банк может предпринять в целях снижения риска и сохранения капитала.

Стандартизировать сценарии тестирования так, чтобы они учитывали условия работы всех банков, практически невозможно. Поэтому методология тестирования на стресс обычно состоит из следующих этапов.

o Анализ информации о крупнейших фактических потерях за определенный период времени и сравнение их с уровнем потерь, определенным с помощью внутренней системы измерения риска банка. Такой анализ дает информацию о максимальных потерях, выявленных путем расчетов VAR.

o Моделирование крайне сложных условий, включая тестирование текущего портфеля на условия прошлых периодов, в которых были значительные отклонения. Такое тестирование должно предполагать крупные колебания цен и резкие сокращения ликвидности, обычно характерные для подобных условий.

o Оценка степени чувствительности потенциального рыночного риска банка к изменениям параметров неустойчивости и корреляции. Иными словами, текущая позиция банка должна быть сопоставлена с имеющимися в прошлом периоде экстремальными показателями неустойчивости и корреляции.

o Проведение специфических для данного банка тестов, учитывающих конкретные характеристики его торгового портфеля и исходящих из наиболее неблагоприятных условий.

Результаты тестов должны периодически рассматриваться высшим руководством и Советом банка и использоваться для корректировки методов управления риском и лимитов потенциального риска. Если тестирование в стрессовом режиме обнаруживает особую уязвимость банка, необходимо немедленно обратить внимание на соответствующие ситуации и риски. К сценариям и результатам тестирования, как правило, проявляют интерес надзорные инстанции.

Сложность тестирования, как правило, отражает сложность рыночных условий и соответствующих потенциальных рыночных рисков банка. Рис. 10.4 иллюстрирует результаты относительно простого анализа банка, где каждой фактической открытой нетто-позиции по различным категориям активов приписан определенный уровень неустойчивости, выражающий потери в процентах от стоимости (в данном примере этот уровень принят за 20%), что позволяет рассчитать потенциальное влияние неустойчивости рыночных цен на будущие прибыли банка.
Таким же способом можно оценить изменения в капитале банка в случае, если ожидаемая неустойчивость рыночных цен превратится в реальность. Менеджмент, таким образом, получает возможность определить риски и принять решения относительно открытых позиций на финансовых рынках по процентным инструментам, акциям и/или валютам. (Другой интересный аспект этого анализа состоит в том, что кредитно-финансовые органы могут использовать его для определения воздействия коррек-

тировок процентной ставки на финансовые и балансовые показатели банков.)

Полученные таким путем результаты могут также использоваться для оценки портфеля и в качестве инструмента управления. Например, оценки могут сравниваться с фактической прибылью или убытком за рассматриваемый период. Сравнение потенциальных изменений прибыли с ее фактической величиной служит показателем качества управления рыночным риском.