Существуют и другие ограничения. Поведение чистой процентной маржи (что является главной целью управления процентными рисками) обычно обусловлено структурой баланса и процентными доходами, которые в свою очередь зависят от процентных ставок и объемов. Динамика данных двух критериев не может быть полностью проанализирована статической моделью. Более того, статическая модель разрыва подразумевает линейную схему реинвестирования при прогнозировании будущих чистых процентных доходов. Читать далее…

Банк должен иметь четко сформулированные методики и процедуры по ограничению процентных рисков и контролю над ними. Система измерения процентных рисков, используемая банком, должна учитывать все источники процентных рисков и позволять оценивать влияние изменений процентных ставок на доходы и на экономическую стоимость банка. Система должна четко измерять подверженность банка процентным рискам и определять возможные чрезмерные риски. Читать далее…

Текущие и прогнозируемые кривые доходности. Традиционный метод “разрыва” переоценки имеет ряд ограничений, свойственных статическим моделям в динамическом окружении. К тому же интерпретация схемы переоценки может быть очень сложной и потребовать глубокого знания операционных характеристик банка. Позиции по более ранним интервалам переоценки более уязвимы к резким изменениям ставок, в то время как на позиции по более поздним интервалам легче повлиять, реинвестируя инструменты с ранними сроками погашения для того, чтобы поддерживать приемлемые уровни процентного риска. Другим методом является получение банковских прогнозов по кривой доходности и анализ мнения самой организации в отношении процентных ставок. Это грубый, но с точки зрения оценки банка эффективный метод анализа потенциального влияния изменений процентных ставок на отчет о прибылях и убытках и на капитал и резервы. Нужно также учитывать, что структура переоценки баланса не может быстро изменяться.
На рис. 9.1 приведены прогнозируемые кривые доходности по нескольким инструментам, начиная с настоящего времени (реальная кривая доходности) и до некоторого будущего периода времени (через год). Читать далее…

Все финансовые организации сталкиваются с процентными рисками. Когда изменяются процентные ставки, вместе с ними изменяются доходы и расходы банка, рыночная стоимость его активов, пассивов и забалансовых счетов. Результат этих изменений отражается на прибыли банка и его капитале. Процентный риск по своей природе является спекулятивным финансовым риском, так как изменения процентных ставок могут привести как к прибыли, так и к убытку. Читать далее…

Депозиты. Структура финансирования является ключевым аспектом управления ликвидностью. Банк, имеющий стабильную, обширную и разнообразную депозитную базу, вероятней всего будет иметь меньше проблем с ликвидностью. Таким образом, оценка структуры и типа депозитной базы и определение состояния (т.е. стабильности и качества) депозитов является первым этапом оценки рисков ликвидности. Для проведения исследования необходима следующая информация. Читать далее…

Несовпадение сроков погашения активов и пассивов является неотъемлемой частью банковской деятельности, в частности краткосрочного финансирования обязательств по среднесрочному и долгосрочному кредитованию. Ключевым вопросом является не само возникновение несоответствий - они все время возникают, - а насколько опасна эта ситуация в будущем. Другими словами, как долго банк сможет находиться “на плаву” с учетом его текущей структуры сроков погашения, если он столкнется с кризисом финансирования; и как быстро придет момент, когда банк не сможет выполнять свои обязательства. Читать далее…

Ликвидность активов или, другими словами, их “продаваемость” в данный момент времени и по данной стоимости - это главный вопрос управления активами. Для того чтобы максимизировать прибыльность, руководство должно тщательно взвесить все доходы по ликвидным активам (процентные доходы плюс стоимость страховки) и сравнить их с более высокими доходами по менее ликвидным активам. В большинстве случаев ликвидные активы используются только в качестве некоего резерва ликвидности, который банки могут задействовать, если возникнут проблемы и надо будет возвращать деньги вкладчикам. Обычно же банки предпочитают вкладывать средства в активы с высокими доходами. Доходы от таких активов могут быть сведены на нет из-за их вынужденной продажи вследствие неблагоприятных изменений в балансовой структуре. Читать далее…

Уровень ликвидности, который считается адекватным для одного банка, может быть недостаточен для другого банка.
Ликвидная позиция одного и того же банка может также меняться и быть достаточной или недостаточной в зависимости от планируемых потребностей в ресурсах. Для того чтобы проанализировать адекватность ликвидной позиции банка, необходимо рассмотреть исторически сложившиеся потребности банка в ресурсах, его текущую ликвидную позицию, предполагаемую потребность в ресурсах в будущем, варианты снижения потребности в ресурсах или привлечения дополнительных средств (за счет каких источников). Читать далее…

Наиболее значительным изменением в регулировании ликвидности за последние 15 лет стала оценка потребностей ликвидности путем расчета ожидаемых денежных потоков на основе учета всех сроков погашения активов и обязательств банка. Однако даже сами регулирующие органы, разработавшие методологию денежных потоков, считают, что количественный подход к ликвидным активам все еще играет важную роль и им нельзя пренебрегать Читать далее…

На практике может быть сложно получить необходимое финансирование, когда на него существует огромный спрос. Кроме того, на риски ликвидности могут влиять определенные ситуации, такие как внутренние и внешние политические потрясения (которые могут повлечь за собой значительный отток депозитов), сезонные изменения, возросшая рыночная активность, проблемы экономических секторов и экономические циклы. Читать далее…